💡 回测结论（三策略对比）
✅ 趋势跟踪在「成长指数」上是真 Alpha
创业板指：趋势跟踪 +54%（夏普 0.75）vs 买入持有 +14.7% vs 均值回归 -19.4%。
成长/科技指数趋势持续性强，"涨势确认才进、跌破就撤"能吃到主升浪、躲过深跌（回撤 -14% vs 持有 -56%）。
❌ 均值回归（指数抄底）是接飞刀
在指数级别"越跌越买"经回测证伪：创业板均值回归 -19.4%、回撤 -48%。
单边下跌中小反弹收益被大跌吃光。"修正后小幅反弹"≠"抄底能赚钱"。
🛡️ 大盘蓝筹（沪深300/上证）上，趋势跟踪主打风控
沪深300：趋势跟踪总收益略输持有（-4% vs -1%），但最大回撤 -12% vs 持有 -38%，波动降 60%。
大盘震荡市里趋势跟踪不增收益，但大幅控险。
📌 正确用法
- 成长/科技仓位（创业板、科创、半导体等）→ 用趋势信号积极参与，趋势在它们身上有效。
- 大盘蓝筹仓位（沪深300 权重股）→ 趋势信号当风控仓位上限，避开大跌。
- 切忌指数级别抄底 → 别在下跌趋势里"越跌越买"，那是接飞刀。个股抄底需配合趋势反转确认。
- 系统的「五指数综合健康度」设计正确 → 创业板/科创的趋势信号本身就有 Alpha 价值。
历史回测不代表未来收益，仅供方法论参考，不构成投资建议。